巴菲特 Agent — AAL

Bias: AVOID · Score: 25/110 (base 25 + bonus 0)

規則涵蓋率: 60%

Sector: Industrials · 資料來源: csv+yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) ✓ +10 → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.4056) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.2287) → 特許經營權
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.0036) → 護城河
• R6 FCF margin >= 15% (actual=0.0087) → 股東收益
• R7 回購率 > 0 (actual=-0.0042) → 股票回購
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

⚠️ 缺值跳過

• R1 ROE >= 15% (roe) — 資料源缺欄位
• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (earn_growth) — 資料源缺欄位
• R5 Debt/Equity < 0.5 (debt_equity) — 資料源缺欄位

💰 內在價值估算 (Ensemble × 2 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $5.68 (low) / $6.88 (mid) / $8.07 (high)
• 目前股價: $12.69
• 安全邊際 (mid intrinsic): -84.6%

各模型細節: - dcf_two_stage: $8.07 (MOS -57.2%) — 5y OE avg=0.39B; no CAGR - shiller_pe: (略過 — 5y avg EPS 為負 (-0.03)) - owner_earnings_yield: $5.68 (MOS -123.4%) — 5y OE/MarketCap yield=4.65% vs fair yield=10.4%

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Robert D. Isom Jr. (CEO, President & Director)
• 留存效率 (equity 成長 / 留存盈餘): -36.09
• 5y 平均股利配發率: 11%
• Buffett 風格分級: D

判斷依據: - 留存效率 -36.09 (資本破壞警訊)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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