巴菲特 Agent — ALAB

Bias: HOLD · Score: 75/110 (base 75 + bonus 0)

規則涵蓋率: 100%

Sector: Technology · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.2111) ✓ +15 → 經濟商譽
• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.7599) ✓ +10 → 特許經營權
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.2672) ✓ +10 → 護城河
• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (actual=1.4440) ✓ +10 → 複利
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.0280) ✓ +15 → 槓桿與借貸
• R6 FCF margin >= 15% (actual=0.2945) ✓ +10 → 股東收益
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.6783) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R7 回購率 > 0 (actual=-0.0504) → 股票回購
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) → 安全邊際
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

🤵 Insider 交易訊號 (近 60 天)

• 交易筆數: 11 (賣出 $196.8M / 買入 $0.0M)
• C-level 賣出: $171.3M
• 最大賣家: MOHAN JITENDRA (Chief Executive Officer) $57.85M @ 2026-04-20
• 13G filings (5%+ 被動機構): 1 筆
• 8-K 重大事件公告: 1 筆
• ⚠️ Insider alert: 🔴 內部人大量賣出

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🟡 中等 (5.6/10)
• 主要類型: 無形資產 (品牌/專利), 網路效應
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• 年度資料不足 (2 年,需要 ≥ 8)

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 6.0/10 — 毛利率 76% (強品牌定價權); 淨利率 27% - 轉換成本: 2.0/10 — OE margin 29% (轉換成本變現) - 網路效應: 5.0/10 — 營收成長 93% (用戶基數加速); 高毛利 (76%) + 成長共存 - 成本優勢: 3.0/10 — 毛利率 76% - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Jitendra Mohan (Co-Founder, CEO & Executive Director)
• Buffett 風格分級: C

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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