巴菲特 Agent — CEG

Bias: HOLD · Score: 70/110 (base 70 + bonus 0)

規則涵蓋率: 100%

Sector: Utilities · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.1610) ✓ +15 → 經濟商譽
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.1269) ✓ +10 → 護城河
• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (actual=10.9100) ✓ +10 → 複利
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.4984) ✓ +15 → 槓桿與借貸
• R7 回購率 > 0 (actual=0.0032) ✓ +5 → 股票回購
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) ✓ +10 → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.2969) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.2326) → 特許經營權
• R6 FCF margin >= 15% (actual=-0.1930) → 股東收益
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

💰 內在價值估算 (Ensemble × 1 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $102.17 (low) / $102.17 (mid) / $102.17 (high)
• 目前股價: $293.60
• 安全邊際 (mid intrinsic): -187.4%

各模型細節: - dcf_two_stage: (略過 — DCF 計算不出) - shiller_pe: $102.17 (MOS -187.4%) — 5y avg EPS=$6.01 × fair PE 17 - owner_earnings_yield: (略過 — 5y 平均 OE 為負 (-3.88B))

🤵 Insider 交易訊號 (近 60 天)

• 交易筆數: 10 (賣出 $0.0M / 買入 $0.0M)
• 13G filings (5%+ 被動機構): 2 筆
• 8-K 重大事件公告: 5 筆

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🟡 中等 (5.8/10)
• 主要類型: 效率規模, 網路效應
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• 年度資料不足 (4 年,需要 ≥ 8)

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 0.0/10 — 資料不足 - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 4.0/10 — 營收成長 64% (用戶基數加速) - 成本優勢: 2.0/10 — 市值百億等級規模 - 效率規模: 7.0/10 — 公用事業 (監管特許); 監管行業 ROE 16% 達標; 規模門檻已過

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Joseph Dominguez (President, CEO & Director)
• 5y 平均股利配發率: 19%
• Buffett 風格分級: C

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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