巴菲特 Agent — CLSK

Bias: WATCH · Score: 44/110 (base 44 + bonus 0)

規則涵蓋率: 90%

Sector: Financial Services · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.5071) ✓ +10 → 特許經營權
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.2963) ✓ +15 → 槓桿與借貸
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) ✓ +10 → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.3504) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=-0.3480) → 經濟商譽
• R3 淨利率 >= 10% (actual=-0.6766) → 護城河
• R6 FCF margin >= 15% (actual=-1.9345) → 股東收益
• R7 回購率 > 0 (actual=-0.0496) → 股票回購
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

⚠️ 缺值跳過

• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (earn_growth) — 資料源缺欄位

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🔴 弱 (3.2/10)
• 主要類型: 無形資產 (品牌/專利)
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• ROE 計算失敗

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 4.0/10 — 毛利率 51% (強品牌定價權) - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 0.0/10 — 資料不足或無顯著訊號 - 成本優勢: 2.0/10 — 毛利率 51% - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. S. Matthew Schultz (CEO & Chairman)
• 留存效率 (equity 成長 / 留存盈餘): 728.55
• Buffett 風格分級: B

判斷依據: - 留存效率 728.55 (高效複利)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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參閱完整邏輯: 巴菲特交易邏輯總綱 · 線上版