巴菲特 Agent — INTC

Bias: AVOID · Score: 28/110 (base 28 + bonus 0)

規則涵蓋率: 90%

Sector: Technology · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.3720) ✓ +10 → 特許經營權
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.3687) ✓ +15 → 槓桿與借貸

❌ 未通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=-0.0291) → 經濟商譽
• R3 淨利率 >= 10% (actual=-0.0590) → 護城河
• R6 FCF margin >= 15% (actual=-0.1317) → 股東收益
• R7 回購率 > 0 (actual=-0.1533) → 股票回購
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.8933) → 市場先生
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

⚠️ 缺值跳過

• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (earn_growth) — 資料源缺欄位

💰 內在價值估算 (Ensemble × 1 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $9.63 (low) / $9.63 (mid) / $9.63 (high)
• 目前股價: $120.61
• 安全邊際 (mid intrinsic): -1152.1%

各模型細節: - dcf_two_stage: (略過 — DCF 計算不出) - shiller_pe: $9.63 (MOS -1152.1%) — 5y avg EPS=$0.57 × fair PE 17 - owner_earnings_yield: (略過 — 5y 平均 OE 為負 (-6.61B))

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🔴 弱 (3.2/10)
• 主要類型: 成本優勢
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• 年度資料不足 (4 年,需要 ≥ 8)

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 2.0/10 — 毛利率 37% - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 1.0/10 — 資料不足或無顯著訊號 - 成本優勢: 4.0/10 — 市值百億等級規模; 毛利率 37% - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Lip-Bu Tan (CEO & Director)
• 5y 平均股利配發率: 55%
• Buffett 風格分級: C

判斷依據: - 股利配發 55% (健康)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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