巴菲特 Agent — LEU

Bias: AVOID · Score: 25/110 (base 20 + bonus 5)

規則涵蓋率: 100%

Sector: Energy · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.1340) ✓ +10 → 護城河
• R7 回購率 > 0 (actual=0.9567) ✓ +5 → 股票回購
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.2997) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.1225) → 經濟商譽
• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.2567) → 特許經營權
• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (actual=-0.7190) → 複利
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=1.5355) → 槓桿與借貸
• R6 FCF margin >= 15% (actual=0.0798) → 股東收益
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) → 安全邊際
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

🎁 加分項

• B2 ROIC > 20% 連續 5 年 +5

💰 內在價值估算 (Ensemble × 2 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $54.16 (low) / $65.57 (mid) / $76.98 (high)
• 目前股價: $202.34
• 安全邊際 (mid intrinsic): -208.6%

各模型細節: - dcf_two_stage: $76.98 (MOS -162.8%) — 5y OE avg=0.03B; CAGR=-10.5% - shiller_pe: (略過 — 年度資料不足 (2 年)) - owner_earnings_yield: $54.16 (MOS -273.6%) — 5y OE/MarketCap yield=0.71% vs fair yield=10.4%

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🔴 弱 (2.6/10)
• 主要類型: 轉換成本
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• ROE 計算失敗

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 0.0/10 — 資料不足 - 轉換成本: 3.0/10 — ROIC 5y avg 106% - 網路效應: 2.0/10 — ROIC 106% (邊際成本低) - 成本優勢: 2.0/10 — 買回率 95.7% (現金過剩) - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Amir V. Vexler (President, CEO & Director)
• 留存效率 (equity 成長 / 留存盈餘): 2.35
• Buffett 風格分級: B

判斷依據: - 留存效率 2.35 (高效複利)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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