巴菲特 Agent — LITE

Bias: AVOID · Score: 39/110 (base 39 + bonus 0)

規則涵蓋率: 90%

Sector: Technology · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.2283) ✓ +15 → 經濟商譽
• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.4084) ✓ +10 → 特許經營權
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.1768) ✓ +10 → 護城河

❌ 未通過的規則

• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=1.1144) → 槓桿與借貸
• R6 FCF margin >= 15% (actual=-0.0717) → 股東收益
• R7 回購率 > 0 (actual=-0.0280) → 股票回購
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.9080) → 市場先生
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

⚠️ 缺值跳過

• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (earn_growth) — 資料源缺欄位

💰 內在價值估算 (Ensemble × 2 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $23.70 (low) / $28.70 (mid) / $33.69 (high)
• 目前股價: $992.37
• 安全邊際 (mid intrinsic): -3358.3%

各模型細節: - dcf_two_stage: $33.69 (MOS -2845.7%) — 5y OE avg=0.17B; no CAGR - shiller_pe: (略過 — 5y avg EPS 為負 (-1.29)) - owner_earnings_yield: $23.70 (MOS -4086.8%) — 5y OE/MarketCap yield=0.22% vs fair yield=10.4%

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🟡 中等 (4.8/10)
• 主要類型: 網路效應, 成本優勢
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• 年度資料不足 (0 年,需要 ≥ 8)

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 2.0/10 — 毛利率 41% - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 6.0/10 — 營收成長 90% (用戶基數加速); 高毛利 (41%) + 成長共存 - 成本優勢: 3.0/10 — 毛利率 41% - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Michael E. Hurlston (President, CEO & Director)
• Buffett 風格分級: C

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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