巴菲特 Agent — PWR

Bias: AVOID · Score: 25/110 (base 25 + bonus 0)

規則涵蓋率: 100%

Sector: Industrials · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (actual=0.5100) ✓ +10 → 複利
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.2975) ✓ +15 → 槓桿與借貸

❌ 未通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.1353) → 經濟商譽
• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.1510) → 特許經營權
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.0367) → 護城河
• R6 FCF margin >= 15% (actual=0.0461) → 股東收益
• R7 回購率 > 0 (actual=-0.0129) → 股票回購
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.9510) → 市場先生
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

💰 內在價值估算 (Ensemble × 3 模型)

• Consensus: 🔴🔴 嚴重高估
• 估值帶: $66.06 (low) / $91.62 (mid) / $234.90 (high)
• 目前股價: $765.81
• 安全邊際 (mid intrinsic): -735.9%

各模型細節: - dcf_two_stage: $234.90 (MOS -226.0%) — 5y OE avg=1.03B; CAGR=69.5% - shiller_pe: $91.62 (MOS -735.9%) — 5y avg EPS=$5.39 × fair PE 17 - owner_earnings_yield: $66.06 (MOS -1059.2%) — 5y OE/MarketCap yield=0.89% vs fair yield=10.4%

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🔴 弱 (3.2/10)
• 主要類型: 網路效應
• 多年趨勢: ➡️ 穩定
• 年度資料不足 (7 年,需要 ≥ 8)

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 0.0/10 — 毛利率 15% 低,品牌力弱 - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 4.0/10 — 營收成長 26% (用戶基數加速) - 成本優勢: 2.0/10 — 市值百億等級規模 - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Earl C. Austin Jr. (President, CEO & Director)
• BVPS 5y CAGR: +21.2%
• 留存效率 (equity 成長 / 留存盈餘): 1.37
• 5y 平均股利配發率: 6%
• Buffett 風格分級: B

判斷依據: - BVPS 5y CAGR 21.2% (Buffett 標準級) - 留存效率 1.37 (合格)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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