巴菲特 Agent — RTX

Bias: AVOID · Score: 26/110 (base 26 + bonus 0)

規則涵蓋率: 95%

Sector: Industrials · 資料來源: yfinance+sec

✅ 通過的規則

• R4 EPS 5 年成長 >= 10% 年化 (actual=0.3250) ✓ +10 → 複利
• R8 估值合理 (PE < 25 OR PEG < 1.5) ✓ +10 → 安全邊際
• R9 不在 52 週高點 (w52_pos < 0.80) (actual=0.5830) ✓ +5 → 市場先生

❌ 未通過的規則

• R1 ROE >= 15% (actual=0.1157) → 經濟商譽
• R2 毛利率 >= 30% (actual=0.2021) → 特許經營權
• R3 淨利率 >= 10% (actual=0.0803) → 護城河
• R5 Debt/Equity < 0.5 (actual=0.6634) → 槓桿與借貸
• R6 FCF margin >= 15% (actual=0.0729) → 股東收益
• R10 Berkshire 持有 (actual=0.0000) → ground truth

⚠️ 缺值跳過

• R7 回購率 > 0 (buyback_yield) — 資料源缺欄位

🏰 護城河結構化評分 (P1-2)

• 整體強度: 🔴 弱 (1.6/10)
• 多年趨勢: 📈 擴張中
• 近 5 年平均 ROE 7.0% / 前 5 年平均 ROE 1.8% / 變化 +282%

5 類型分數: - 無形資產 (品牌/專利): 0.0/10 — 資料不足 - 轉換成本: 0.0/10 — 資料不足 - 網路效應: 1.0/10 — 資料不足或無顯著訊號 - 成本優勢: 2.0/10 — 市值百億等級規模 - 效率規模: 0.0/10 — 非適用行業

👔 管理層評估 (Capital Allocation)

• CEO: Mr. Christopher T. Calio J.D. (Chairman & CEO)
• 留存效率 (equity 成長 / 留存盈餘): -0.88
• 5y 平均股利配發率: 68%
• Buffett 風格分級: D

判斷依據: - 留存效率 -0.88 (資本破壞警訊)

💡 相關概念

• 安全邊際(Margin of Safety) — 線上
• 特許經營權(Franchise) — 線上
• 槓桿與借貸(Leverage and Debt) — 線上
• 股東收益(Owner Earnings) — 線上
• 護城河(Economic Moat) — 線上

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